מסחר באופציות לעומת מסחר במניות
מסחר באופציות לעומת מסחר במניות שונה לחלוטין כיוון שהוא אינו מסחר סטנדרטי.
בדרך כלל סוחרים רבים מתחילים את דרכם דרך מסחר במניות בבורסה האמריקאית.
לא אחת הם מנסים ליישם אסטרטגיה כזו או אחרת.
המטרה היא לקנות מניות ולהרוויח מעליית מחיר ובמילים אחרות עסקת לונג.
הדרך השנייה להרוויח היא דווקא מירידת מחיר.
דרך פעולה זו נקראת שורט או במילים אחרות מכירה בחסר
הדרך השלישית היא לקבל דיבידנדים לחשבון המסחר אחת לתקופה מסוימת עבור מניות שנחזיק.
איך מרוויחים ממניות
במסחר במניות קיימת תלות מוחלטת בכיוון של המחיר.
זאת אומרת בכדי להרוויח בעסקת לונג המחיר חייב לעלות ואם הוא יירד נפסיד כסף.
לעומת זאת, על מנת לנצח בעסקת שורט על המחיר לרדת.
במידה והמחיר יעלה נתחיל להפסיד סכום לא מוגדר (אינסופי בתיאוריה).
ככל שהמחיר תקוע במקום, מצב המכונה דשדוש מחירים, כספי ההשקעה שלנו תקועים אף הם.
אבל מה אם אכיר לכם דרך להרוויח גם מעליה מסוימת במחיר וגם מירידה מסוימת במחיר בו זמנית?
ויותר מזה, גם אם המחיר תקוע במקום עדיין נוכל לנצח.
מה זה אופציה
אז באמת ישנה דרך אלגנטית להרוויח בו זמנית ממספר מצבי שוק.
היישום של דרך זו מתבצע באמצעות כלי מסחר שנקרא אופציות דרך פעולת מכירת אופציות.
אופציה היא חוזה שמעניק לקונה האופציה את הזכות לקנות או למכור מניות במחיר מסוים, תלוי בסוג האופציה.
חוזה האופציה מוגבל עד למועד מסוים.
בתמורה משלם קונה האופציה תשלום למוכר האופציה.
תשלום זה נקרא פרמיה והוא דיי מזכיר תשלום עבור פוליסת ביטוח.
אסטרטגיית מסחר
מבלי להיכנס לנבכי האופציות ניתן להגדיר באופציות אסטרטגיית מכירה גמישה ביותר.
למשל, אם המחיר יישאר בטווח מסוים נוכל לקחת כסף.
נניח כי מחיר המניה 100$.
נוכל להגדיר שאם המחיר יישאר עד סוף השבוע בין 95$ לבין 105$ ניקח כסף.
שימו לב שכך נוכל להנות גם מעליה מסוימת וגם מירידה כלשהי במחיר ובמיוחד כשהמחיר לא זז.
וזה מה שעושה את ההבדל הגדול בין מסחר במניות לבין מסחר באופציות.
הסיכוי להרוויח ממניות עומד רק על 50% הצלחה.
הנחה זו הוכחה ע"י "תיאורית הליכת אקראי" שבה נמצא שלא ניתן לחזות את המחיר העתידי.
לעומת זאת, באסטרטגיה שציינתי מקודם ניתן להרוויח מרוב מצבי השוק.
זוהי הסיבה שהסיכוי לנצח בבורסה גבוה מ 50%, למשל 85% הצלחה.
ניתן אפילו להרוויח ב 90-95% ע"פ נתונים מערכתיים שמתבססים על תמחור האופציות וסטיות התקן במחיר.
ובמצב בו נוכל להרוויח ב 95% הצלחה הקלפים שאיתם שיחקנו ינצחו ברוב המקרים.
קניית אופציות
הבדל עקרוני נוסף מתייחס לקנייה של אופציה ולאו דווקא לעסקת מכר באופציה.
מידע נוסף ניתן למצוא בכתבה קניית אופציה לעומת מכירת אופציה.
כאשר קונים אופציית קול למשל לא צריך לקנות את המניה.
פשוט קונים את האופציה לקנות את המניה.
התשלום יהיה נמוך בהרבה מקניית המניה.
לדוגמא 50$ או 100$ ואם צדקנו בכיוון והמחיר עלה נוכל לקנות מניות במחיר שנוח לנו או למכור את האופציה ברווח.
זוהי הסיבה שאופציות מתאימות לבעלי תיק קטן.
אולם יש להבין שההסתברות להצלחה כאשר קונים אופציה דיי נמוכה.
הסתברות כזו יכולה לעמוד על 30% הצלחה ברוב המקרים, תלוי בנתוני העסקה.
יתרון נוסף בקניית אופציה הוא שאיננו חשופים לשינוי במחיר המניה.
כך שאם המניה תתרסק נפסיד רק את התשלום החד פעמי ששילמנו.
מאחר והשקענו סכום נמוך בקניית האופציה, עסקה שתלך לטובתנו עשויה להניב לנו עשרות ומאות אחוזים.
זו מהסיבה שהשקעה של 100$ יכולה בקלות להפוך ל 200$ כאשר המניה נעה לכיוון שבחרנו.
זאת לעומת קניית מניות סטנדרטית שבה נוכל להרוויח בדרך כלל אחוזים בודדים.
מסחר בבורסה למתחילים
מעוניינים להגדיל את הסיכוי להפוך את הבורסה למכונת תשלומים ולייצר הכנסה קבועה בסיכויים גבוהים משמעותית?
צפו בקורס מסחר חינמי עם השיטה הכי מהפכנית בוול סטריט
מסחר באופציות לעומת מסחר במניות - הבהרה
הכתוב אינו ייעוץ\ייעוץ השקעות\הצעה ואין בו המלצה\תחליף לשיקול דעתך ולקבלת ייעוץ מקצועי.
שהייתך, שימושך והשארת פרטיך באתר מהווים את הסכמתך לכתוב בתקנון האתר
