איך מרוויחים כסף כמו חברת ביטוח

ניתן לחקות חברת ביטוח דרך מכירה של אופציות בבורסה האמריקאית.

ניקח למשל את דויד שקנה 100 מניות במחיר של 50$.

דויד שמע שהולכות להיות ירידות בשווקים ומעוניין להגן על ההשקעה שלו מפני ירידות.

בכדי להגן על ההשקעה דויד יכול לקנות אופציה שנקראת אופציית PUT למחיר של 45$ לחודש הקרוב.

זוהי אופציה שמרוויחה כסף כאשר המחיר של המניה יורד מתחת ל 50$.

באופן זה, אם באמת השוק יחווה ירידות והמחיר של המניה יירד אמנם דויד יפסיד כסף על המניות שמחזיק.

העניין שדויד קנה לעצמו ביטוח נגד ירידות ולכן הוא מוגן עד למחיר של 45$.

מה שדויד בעצם קנה הוא כלי שמאפשר לו למכור את המניות שברשותו במחיר מסוים.

במקרה של דויד מחיר המכירה עומד על 45$.

במקרה של ירידה תמיד יוכל דויד להפעיל את האופציה למכור את המניה ב 45$.

כך ייצא דויד בהפסד של 500$ פלוס הפרמיה אותה שילם ולא להפסיד יותר מכך.

אז האופציה שדויד שילם עולה לו כסף, נניח 100$, כי מישהו ביטח את דויד.

הפרמיה שדויד קיבל עוברת לצד שמכר לו את האופציה שהוא בעצם חברת הביטוח של דויד.

פה טמון התשלום הקבוע ש"חברת הביטוח" מקבלת שאותה אנו שואפים לחקות.

דויד זכאי למכור את המניות שברשותו במחיר 45$ והקונה היא חברת הביטוח.

חברת הביטוח מתחייבת לקנות את המניות במחיר זה וייתכן שתפסיד כיוון שהמחיר ירד.

מוכר האופציה יבטח הרבה מבוטחים דרך מכירת אופציית PUT ובמקרה של ירידות הוא יפסיד.