אופציות מעוף
פעם, כששמעת "אופציות מעוף", אולי דמיינת משהו שנשמע כמו שם של עוף נדיר.
אבל האמת? זה אחד הכלים הפיננסיים המתקדמים והמרתקים בבורסה.
אם אתה סוחר שמחפש לנצל את תנודתיות השוק – אופציות מעוף הן מגרש המשחקים שלך.
אופציות הן לא רק למקצוענים – גם משקיע פרטי יכול ללמוד לשלוט בהן עם הזמן.
החשוב הוא להתחיל להבין את ההבדלים בין השקעה רגילה למסחר באופציות, כי זה משחק עם חוקים שונים לגמרי.
אופציות מעוף 35
מדובר באופציות שמבוססות על מדד ת"א 35 – מדד שמאגד את 35 החברות הגדולות בבורסה הישראלית.
למה זה חשוב? כי הוא נותן חשיפה לשוק כולו, לא רק למניה בודדת.
לדוגמה: אם אתה חושב שהמדד יעלה, תוכל לקנות אופציית CALL.
חושש מירידה? לך על אופציית PUT.
היתרון באופציות מדד הוא שהן פחות תלויות באירועים שקשורים לחברה אחת ספציפית.
זה נותן ניהול סיכון טוב יותר לסוחר שמחפש תנועות שוק כוללות.
נגזרים מעוף
נגזרים מעוף הם מוצרים פיננסיים שמבוססים על שווי של נכס אחר – במקרה הזה, מדד ת"א 35.
זה כולל אופציות, חוזים עתידיים ואופציות שבועיות.
למה סוחרים אוהבים נגזרים? כי עם מינוף נכון אפשר להרוויח יפה גם בתנועה קטנה של השוק.
מצד שני – זה מסוכן למי שלא מבין.
לכן חשוב לתרגל קודם על חשבון דמו, להבין את הקשר בין המחיר של המדד למחיר של האופציה.
גם פקודות סטופ הן הכרחיות כאן – כדי לא לאבד שליטה.
פקיעת אופציות מעוף מאיה
כל חודש, ביום חמישי האחרון, מתרחשת פקיעת אופציות מעוף – המועד שבו נקבע האם הרווחת או הפסדת.
המידע הכי עדכני לגבי פקיעת אופציות מעוף מאיה נמצא באתר הבורסה (maya.tase.co.il), שם תוכל לראות את כל נתוני הפקיעה בזמן אמת.
ביום הפקיעה, התנודתיות בשוק יכולה לעלות באופן משמעותי – כך שהשוק נע בצורה חדה תוך זמן קצר.
חשוב להבין איך נקבע שער הפקיעה כדי לתכנן מראש את היציאה מהפוזיציה, ולא להיתפס לא מוכן.
שער פקיעה - אופציות מעוף
שער הפקיעה הוא המחיר שבו נקבע אם האופציה שלך הסתיימה ברווח או הפסד.
הוא מחושב לפי ממוצע המחירים של מדד ת"א 35 ב-30 הדקות הראשונות של יום הפקיעה.
לכן הרבה סוחרים סוגרים פוזיציות לפני היום הזה – כדי לא להיתקל בהפתעות.
מומלץ גם לבדוק את ההשפעה של מניות בודדות במדד ביום הפקיעה, במיוחד אלו עם שווי שוק גדול.
מסחר באופציות מעוף
מסחר באופציות מעוף מתנהל בזירת הנגזרים בבורסה בתל אביב.
צריך חשבון מסחר ייעודי (לא כל ברוקר מאפשר), והבנה במינופים, גמא, דלתא ושאר מושגים שלא נלמדים בבית ספר.
רוב הברוקרים דורשים גם מבחן כשירות כדי לאפשר גישה למסחר באופציות.
רצוי להתחיל עם אסטרטגיות פשוטות כמו קנייה של אופציה בודדת לפני שמתחילים בכתיבה או קומבינציות מורכבות.
שעות מסחר באופציות מעוף
שעות המסחר באופציות מעוף שונות מעט ממסחר רגיל: ימים א'-ה', מ-9:30 עד 17:25, ולקראת פקיעה – עד 16:30.
יש גם טרום מסחר בין 9:00 ל-9:30, בו נוצרת תמונת הביקוש וההיצע לפתיחה.
בשעות האחרונות של המסחר מתרחשת לא פעם תנודתיות חדה – במיוחד בימי פקיעה.
חשוב לבדוק באיזו שעה נכנסת לפוזיציה – כי ערך הזמן של האופציה נשחק עם כל שעה שחולפת.
אופציות מעוף הסבר
במילים פשוטות: אופציית מעוף היא חוזה שנותן לך זכות – לא חובה – לקנות או למכור את מדד ת"א 35 במחיר מסוים, עד תאריך מסוים.
יש שני סוגים עיקריים: CALL – אם אתה מאמין שהמדד יעלה, ו-PUT – אם אתה חושב שהוא יירד.
לא כל אופציה מגיעה ל"כסף" – לכן צריך לדעת מתי לקנות ובאיזה מחיר.
אפשר גם לבצע אסטרטגיות כמו סטרנגל, ספרד ועוד – אבל זה רק אחרי שלומדים את היסודות.
אופציות מעוף למתחילים
אם אתה שואל את עצמך "למה לי להסתבך עם זה?", דע שאופציות מעוף למתחילים הן דרך מצוינת ללמוד על מסחר מתקדם.
אפשר להתחיל עם סכומים קטנים, להבין איך המינוף עובד, ולבנות אסטרטגיות פשוטות.
הרבה סוחרים מתחילים דווקא עם אופציות שבועיות כי הן זולות, אבל יש בזה סיכון – הזמן עובד נגדך.
רצוי ללמוד עם מנטור או לקחת קורס מסודר, ולא להיכנס "על עיוור" לתוך שוק כל כך דינמי.
אופציות מעוף מה זה
בקצרה: אופציות על המעוף הן סוג של נגזרת שמבוססת על כיוון מדד ת"א 35.
זו לא מניה, אלא חוזה שמאפשר לך "להמר" (או להשקיע – תלוי איך מסתכלים) על עלייה או ירידה של המדד.
השווי שלהן משתנה לפי תנודתיות, זמן לפקיעה ומחיר המדד ביחס למחיר המימוש.
כל סוחר חייב לדעת מה זו דלתא, כי היא מראה כמה האופציה מגיבה לשינוי במדד.
אופציות מעוף פקיעה
הזמן הכי דרמטי – פקיעת האופציה.
אם קנית אופציה ב-10 ש"ח, וביום הפקיעה היא "בתוך הכסף", אתה מקבל את ההפרש.
רוב הסוחרים לא מחכים עד לפקיעה, אלא סוגרים עסקאות מוקדם יותר כדי לשלוט בתוצאה.
יש גם פקיעות של כתיבה – ואז אתה צריך לוודא שיש לך ביטחונות מספקים, או שתיכנס למינוס.
אופציות מעוף שבועיות
בניגוד לאופציות חודשיות, אופציות שבועיות פוקעות כל יום חמישי.
הן הרבה יותר תנודתיות, אבל גם מאפשרות רווחים מהירים.
מתאימות לסוחרים שעוקבים אחרי השוק ברמה יומית ומחפשים לנצל כל שינוי קטן.
הן זולות יותר לרכישה – אבל גם הרבה יותר רגישות לאירועים פתאומיים.
אופציות על המעוף
המונח "אופציות על המעוף" כולל את כל האופציות שמתבססות על מדד ת"א 35 – שבועיות, חודשיות, CALL ו-PUT.
היתרון? נזילות גבוהה, הרבה משתתפים, ויכולת לגדר את תיק ההשקעות.
אפשר לבנות אסטרטגיות מורכבות שמשלבות כמה אופציות ביחד – כמו פרפר או קונדור.
למי שמבין היטב את התחום, מדובר בכלי שמאפשר ניהול סיכונים מתוחכם במיוחד.
גרף אופציות מעוף
הגרפים של אופציות מעוף זמינים דרך מערכות מסחר שונות – כמו בורסהגרף או טריידסטיישן.
הם מציגים את תנועת הפרמיה, התנודתיות, נפח המסחר ועוד.
חשוב לדעת לקרוא גם את גרף המחזור – כדי להבין האם נכנס כסף חדש לפוזיציה.
שילוב עם גרף של מדד ת"א 35 יכול לעזור לזהות נקודות כניסה ויציאה טובות יותר.
כתיבת אופציות מעוף
כתיבת אופציה פירושה שאתה מוכר את האופציה ולא קונה אותה – כמו חברת ביטוח.
אם כתבת CALL – אתה מתחייב למכור את המדד במחיר
מסוים אם הוא יעלה מעליו.
הפרמיה שאתה מקבל היא הרווח הפוטנציאלי – אבל ההפסד יכול להיות בלתי מוגבל.
לכן כתיבה מחייבת בטחונות בחשבון, וניהול סיכונים קפדני במיוחד.
מסחר בשוק ההון בחינם
מעוניינים להגדיל את הסיכוי להפוך את הבורסה למכונת תשלומים ולייצר הכנסה קבועה בסיכויים גבוהים משמעותית?
צפו בקורס מסחר חינמי עם השיטה הכי מהפכנית בוול סטריט
מסחר בשוק ההון - הבהרה
הכתוב אינו ייעוץ\ייעוץ השקעות\הצעה ואין בו המלצה\תחליף לשיקול דעתך ולקבלת ייעוץ מקצועי. שהייתך, שימושך והשארת פרטיך באתר מהווים את הסכמתך לכתוב בתקנון האתר
