מה זה ניהול סיכונים באופציות

מסחר במניות מעניק הסתברות להצלחה של 50%.

מה שמאלץ אותנו להרוויח יותר פעמים מאשר נפסיד במידה וסיכנו את אותו סכום קבוע בעסקה.

ניקח לדוגמא מניה בשער של 100$.

נציב פקודת הגנה בשער 95$ ונתכנן לממש רווח ב 110$.

התכנון היה תקין כיוון שהחשיבה שעומדת מאחורי זה שנסכן 5$ בכדי להרוויח 10$.

במקרה זה נהוג לומר כי יחס הסיכון לסיכוי שווה 1 ל 2.

זאת משום שסיכנו 5$ למניה על מנת להרוויח 10$ למניה.

כמובן שנכפיל את הסיכון ואת הרווח בכמות המניות שנקנה בכדי להגיע לרווח או להפסד האמיתיים.

בהנחה שנחזיק 100 מניות הרווח יחושב ע"י הכפלת כמות המניות ברווח שנוצר במחיר המניה.

דהיינו בין מחיר המכירה למחיר הקנייה.

מכאן, הרווח לפני עמלות יהיה 100 כפול 10$.

בחישוב פשוט 1,000$ לעומת הפסד של 500$.

יחס סיכון לסיכון של 1 ל 2 יאפשר לנו לנצח פחות פעמים ועדיין לקחת כסף.

החיסרון בשיטה זו היא שלא תמיד נצא ברווח שהוא כפול מהסיכון.